ROE e ROA simplificado
Você conhece o Return on Equity - ROE e o Return on Assets ROA? Hoje vamos realizar uma introdução simplificada sobre eles e um breve alerta.
É importante uma análise de indicadores na decisão pela compra ou não de um ativo financeiro. Dentre os diversos grupos de indicadores hoje trataremos sobre ROE e ROA, que são indicadores de rentabilidade.
O que é ROA?
O ROA é a sigla para “Return on Assets” ou “Retorno sobre os Ativos” (em tradução livre), esse indicador traduz a capacidade de geração de lucro da empresa baseado nos ativos financeiros que aquela empresa detém para aquele período apurado, normalmente em 12 meses.
O ROA é composto por um cálculo simples: a razão entre Lucro Líquido e os ativos, demonstrado na seguinte fórmula:
| ROA = Lucro Líquido / Ativos x 100 |
O que é ROE?
O ROE é a sigla para “Return on Equity” ou “Retorno sobre o Patrimônio Líquido” (em tradução livre), esse indicador traduz a capacidade de geração de valor da empresa para aquele período apurado.
O ROE é composto por um calculo simples: a razão entre lucro líquido e o patrimônio líquido, demonstrado na seguinte fórmula:
| ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido x 100 |
Onde localizar o ROE e o ROA?
O ROA e o ROE são calculados através das “Apresentações de Resultados” das empresas listadas em Bolsa de Valores que ocorre trimestralmente, porém caso você esteja avaliando uma outra empresa não listada ou, até mesmo, sua própria empresa, você precisará ter acesso aos Demonstrativos Financeiros (Balanço Patrimonial e Demonstrativo do Resultado do Exercício) da empresa.
Hoje diversos sites confiáveis demonstram o ROE e ROA das empresas listadas em bolsa de valores de forma atualizada.
Vale lembrar que para consulta aos sites de terceiros, é necessário observar qual o período de “Apresentação de Resultados” mais recente da empresa, pois geralmente os sites fazem o cálculo por trimestre, acompanhando os calendários de divulgações das empresas listadas em bolsa.
Quais cuidados ao lermos o ROE e o ROA?
O ROE é tido como um dos indicadores mais importantes no processo de “valuation” de uma empresa, porém sugerimos certa prudência ao realizar a análise de indicadores levando-se em conta exclusivamente o ROE.
Essa prudência se deve ao fato do ROE demonstrar os resultados da empresa com base nos ativos da empresa e nos ativos de terceiros, ou seja, é um resultado que toma por base também um fator de alavancagem financeira dessa empresa nas suas atividades.
Quando passamos por períodos de crise ou de insegurança econômica é mais prudente evitar empresas que estejam operando de forma muito alavancada. A alavancagem melhora os resultados, mas também impulsiona prejuízos, agindo como um verdadeiro multiplicador de resultados, sejam eles bons ou ruins.
Já o ROA é um indicador que leva em conta apenas o capital da própria empresa, sem analisar seu fator de alavancagem. Essa prudência por utilizar apenas o ROA como indicador financeiro em sua análise pode te levar a observar menos ganhos em tempos estáveis ou de crescimento.
Como usar o ROE e ROA?
O melhor é se basear em vários indicadores financeiros, bem como analisar a macroeconomia e o setor onde aquela empresa está inserida, não bastando apenas apostar (literalmente) na empresa que apresente o maior ROE ou ROA, simplesmente porque é a empresa da moda.
É impossível uma empresa de crescimento (growth stock) expandir com bons resultados para sempre, bem como é impossível uma empresa consolidada no mercado apresentar resultados atrativos sempre, por isso não é seguro se basear apenas em ROE e ROA para tomar suas decisões de investimentos.
O caminho mais seguro é contratar uma casa de análise financeira ou solicitar ajuda de um profissional habilitado para esse fim, mas caso isso seja muito caro ou inacessível para você, é importante analisar outros indicadores e entender melhor a situação daquela empresa no momento do investimento, assim tomando uma melhor decisão.
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ROE e ROA simplificado
Você conhece o Return on Equity - ROE e o Return on Assets ROA? Hoje vamos realizar uma introdução simplificada sobre eles e um breve alerta.
É importante uma análise de indicadores na decisão pela compra ou não de um ativo financeiro. Dentre os diversos grupos de indicadores hoje trataremos sobre ROE e ROA, que são indicadores de rentabilidade.
O que é ROA?
O ROA é a sigla para “Return on Assets” ou “Retorno sobre os Ativos” (em tradução livre), esse indicador traduz a capacidade de geração de lucro da empresa baseado nos ativos financeiros que aquela empresa detém para aquele período apurado, normalmente em 12 meses.
O ROA é composto por um cálculo simples: a razão entre Lucro Líquido e os ativos, demonstrado na seguinte fórmula:
| ROA = Lucro Líquido / Ativos x 100 |
O que é ROE?
O ROE é a sigla para “Return on Equity” ou “Retorno sobre o Patrimônio Líquido” (em tradução livre), esse indicador traduz a capacidade de geração de valor da empresa para aquele período apurado.
O ROE é composto por um calculo simples: a razão entre lucro líquido e o patrimônio líquido, demonstrado na seguinte fórmula:
| ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido x 100 |
Onde localizar o ROE e o ROA?
O ROA e o ROE são calculados através das “Apresentações de Resultados” das empresas listadas em Bolsa de Valores que ocorre trimestralmente, porém caso você esteja avaliando uma outra empresa não listada ou, até mesmo, sua própria empresa, você precisará ter acesso aos Demonstrativos Financeiros (Balanço Patrimonial e Demonstrativo do Resultado do Exercício) da empresa.
Hoje diversos sites confiáveis demonstram o ROE e ROA das empresas listadas em bolsa de valores de forma atualizada.
Vale lembrar que para consulta aos sites de terceiros, é necessário observar qual o período de “Apresentação de Resultados” mais recente da empresa, pois geralmente os sites fazem o cálculo por trimestre, acompanhando os calendários de divulgações das empresas listadas em bolsa.
Quais cuidados ao lermos o ROE e o ROA?
O ROE é tido como um dos indicadores mais importantes no processo de “valuation” de uma empresa, porém sugerimos certa prudência ao realizar a análise de indicadores levando-se em conta exclusivamente o ROE.
Essa prudência se deve ao fato do ROE demonstrar os resultados da empresa com base nos ativos da empresa e nos ativos de terceiros, ou seja, é um resultado que toma por base também um fator de alavancagem financeira dessa empresa nas suas atividades.
Quando passamos por períodos de crise ou de insegurança econômica é mais prudente evitar empresas que estejam operando de forma muito alavancada. A alavancagem melhora os resultados, mas também impulsiona prejuízos, agindo como um verdadeiro multiplicador de resultados, sejam eles bons ou ruins.
Já o ROA é um indicador que leva em conta apenas o capital da própria empresa, sem analisar seu fator de alavancagem. Essa prudência por utilizar apenas o ROA como indicador financeiro em sua análise pode te levar a observar menos ganhos em tempos estáveis ou de crescimento.
Como usar o ROE e ROA?
O melhor é se basear em vários indicadores financeiros, bem como analisar a macroeconomia e o setor onde aquela empresa está inserida, não bastando apenas apostar (literalmente) na empresa que apresente o maior ROE ou ROA, simplesmente porque é a empresa da moda.
É impossível uma empresa de crescimento (growth stock) expandir com bons resultados para sempre, bem como é impossível uma empresa consolidada no mercado apresentar resultados atrativos sempre, por isso não é seguro se basear apenas em ROE e ROA para tomar suas decisões de investimentos.
O caminho mais seguro é contratar uma casa de análise financeira ou solicitar ajuda de um profissional habilitado para esse fim, mas caso isso seja muito caro ou inacessível para você, é importante analisar outros indicadores e entender melhor a situação daquela empresa no momento do investimento, assim tomando uma melhor decisão.
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ROE e ROA simplificado
Você conhece o Return on Equity - ROE e o Return on Assets ROA? Hoje vamos realizar uma introdução simplificada sobre eles e um breve alerta.
É importante uma análise de indicadores na decisão pela compra ou não de um ativo financeiro. Dentre os diversos grupos de indicadores hoje trataremos sobre ROE e ROA, que são indicadores de rentabilidade.
O que é ROA?
O ROA é a sigla para “Return on Assets” ou “Retorno sobre os Ativos” (em tradução livre), esse indicador traduz a capacidade de geração de lucro da empresa baseado nos ativos financeiros que aquela empresa detém para aquele período apurado, normalmente em 12 meses.
O ROA é composto por um cálculo simples: a razão entre Lucro Líquido e os ativos, demonstrado na seguinte fórmula:
| ROA = Lucro Líquido / Ativos x 100 |
O que é ROE?
O ROE é a sigla para “Return on Equity” ou “Retorno sobre o Patrimônio Líquido” (em tradução livre), esse indicador traduz a capacidade de geração de valor da empresa para aquele período apurado.
O ROE é composto por um calculo simples: a razão entre lucro líquido e o patrimônio líquido, demonstrado na seguinte fórmula:
| ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido x 100 |
Onde localizar o ROE e o ROA?
O ROA e o ROE são calculados através das “Apresentações de Resultados” das empresas listadas em Bolsa de Valores que ocorre trimestralmente, porém caso você esteja avaliando uma outra empresa não listada ou, até mesmo, sua própria empresa, você precisará ter acesso aos Demonstrativos Financeiros (Balanço Patrimonial e Demonstrativo do Resultado do Exercício) da empresa.
Hoje diversos sites confiáveis demonstram o ROE e ROA das empresas listadas em bolsa de valores de forma atualizada.
Vale lembrar que para consulta aos sites de terceiros, é necessário observar qual o período de “Apresentação de Resultados” mais recente da empresa, pois geralmente os sites fazem o cálculo por trimestre, acompanhando os calendários de divulgações das empresas listadas em bolsa.
Quais cuidados ao lermos o ROE e o ROA?
O ROE é tido como um dos indicadores mais importantes no processo de “valuation” de uma empresa, porém sugerimos certa prudência ao realizar a análise de indicadores levando-se em conta exclusivamente o ROE.
Essa prudência se deve ao fato do ROE demonstrar os resultados da empresa com base nos ativos da empresa e nos ativos de terceiros, ou seja, é um resultado que toma por base também um fator de alavancagem financeira dessa empresa nas suas atividades.
Quando passamos por períodos de crise ou de insegurança econômica é mais prudente evitar empresas que estejam operando de forma muito alavancada. A alavancagem melhora os resultados, mas também impulsiona prejuízos, agindo como um verdadeiro multiplicador de resultados, sejam eles bons ou ruins.
Já o ROA é um indicador que leva em conta apenas o capital da própria empresa, sem analisar seu fator de alavancagem. Essa prudência por utilizar apenas o ROA como indicador financeiro em sua análise pode te levar a observar menos ganhos em tempos estáveis ou de crescimento.
Como usar o ROE e ROA?
O melhor é se basear em vários indicadores financeiros, bem como analisar a macroeconomia e o setor onde aquela empresa está inserida, não bastando apenas apostar (literalmente) na empresa que apresente o maior ROE ou ROA, simplesmente porque é a empresa da moda.
É impossível uma empresa de crescimento (growth stock) expandir com bons resultados para sempre, bem como é impossível uma empresa consolidada no mercado apresentar resultados atrativos sempre, por isso não é seguro se basear apenas em ROE e ROA para tomar suas decisões de investimentos.
O caminho mais seguro é contratar uma casa de análise financeira ou solicitar ajuda de um profissional habilitado para esse fim, mas caso isso seja muito caro ou inacessível para você, é importante analisar outros indicadores e entender melhor a situação daquela empresa no momento do investimento, assim tomando uma melhor decisão.